NISAやってるけど理解してる？制度理解度調査

2026年04月17日

Song合同会社

Song合同会社は、20〜40代でNISA（少額投資非課税制度）を利用している男女を対象に「制度理解度」に関する調査を実施した。新NISAの開始により投資参加者は増加している一方で、「制度は使っているが正しく理解していない」という声も多い。本調査では、理解度の実態を定量化するとともに、理解度による運用行動・成果の違い、さらに改善に向けた具体的アクションまでを明らかにした。

～調査概要～
発信主体：Song合同会社
調査対象：20〜40代全国男女（現在NISAを利用している人）
有効回答数：300人
調査方法：インターネット調査
調査期間：2026年4月6日〜14日

【どこまで理解してる？制度理解度の実態】
まず、NISA利用者の自己評価による理解度は以下の通りとなった。

完全に理解している：18％
概ね理解している：42％
一部のみ理解している：28％
ほぼ理解していない：12％

「完全理解」と回答した層は2割未満（18％）にとどまり、40％以上（42％）が“なんとなく理解”に近い状態であることが分かる。

■主要項目別の理解度
項目正答率
非課税枠の仕組み 76％
年間投資上限 69％
生涯投資枠 54％
売却後の再利用 41％
損益通算不可 48％
ロールオーバー廃止 37％

特に「売却後の再利用（41％）」と「ロールオーバー廃止（37％）」は理解が進んでいない。

■理解スコア（100点満点）
平均：58点
中央値：60点
Q1：45点
Q3：72点

理解度は中間層に集中し、「完全理解」と「低理解」の二極化は限定的だが、全体として“中途半端な理解”が主流となっている。

■誤解している項目ランキング
1位：売却後の枠再利用の仕組み 59％
2位：生涯投資枠の上限 46％
3位：損益通算の不可ルール 42％
4位：ロールオーバー廃止 38％

～ユーザコメント～
K.T., 29, IT：「売ったら枠が戻ると思っていたが、条件があると最近知った」
M.S., 34, 事務：「なんとなく非課税は理解しているけど細かい仕組みは曖昧」
Y.H., 41, 営業：「制度変更が多くて追いきれていない」

【理解度で差が出る？運用額・成果・行動の違い】
理解度別に運用状況を比較すると、明確な差が見られた。

■年間投資額・成果比較
理解度年間投資額含み益率損失経験率
高理解 ¥820,000 12.8％ 28％
中理解 ¥540,000 8.1％ 41％
低理解 ¥310,000 4.3％ 57％

理解度が高いほど投資額が増え、成果も安定している。

■行動差
売却頻度（年）
高：1.8回／中：3.2回／低：5.6回
積立継続率
高：91％／中：76％／低：58％
分散投資比率
高：74％／中：52％／低：33％

■モデル世帯シミュレーション
-ソロモデル（低〜中理解）
年間投資：¥360,000
5年後資産：¥2,080,000
-ファミリーモデル（中〜高理解）
年間投資：¥840,000
5年後資産：¥5,420,000

■理解不足による機会損失
年間平均損失：¥112,000
（非効率な売却・枠未活用・分散不足など）

～ユーザコメント～
R.K., 37, 製造：「下がるとすぐ売ってしまうが、後から上がることが多い」
A.N., 32, 看護師：「制度を理解してからは積立をやめなくなった」
S.Y., 40, 公務員：「分散の意味を理解してリスクが減った」

【“なんとなく運用”から脱却する改善アクション】
理解度向上に効果のあった情報源は以下の通り。

■理解促進施策ランキング
1位：証券会社の解説記事 62％
2位：YouTube学習 58％
3位：金融庁サイト閲覧 44％
4位：SNS情報収集 39％
5位：書籍 31％

■理解度向上による変化
投資額増加率：+38％
リスク許容度向上：+24％
運用継続率：+33％

■失敗回避効果
誤売却削減率：46％
枠の無駄使用削減：41％

■行動別改善効果
行動節約・改善効果
定期的な制度確認 ¥48,000/年
分散投資徹底損失率▲18％
長期保有意識リターン+3.2％

～ユーザコメント～
T.M., 28, 営業：「YouTubeで学んだら仕組みが一気に理解できた」
H.K., 36, 主婦：「証券会社の解説が一番分かりやすかった」
D.S., 42, 自営業：「制度理解で無駄な売買が減った」

【まとめ】
本調査から、NISA利用者の多くが「利用しているが十分に理解していない」状態であることが明らかとなった。理解度の差はそのまま投資額・成果・リスク管理に直結しており、年間で約¥100,000以上の機会損失が生じる可能性もある。

一方で、適切な情報収集と学習により理解度は改善可能であり、投資行動の質も大きく向上する。今後は「とりあえず始める」から「正しく理解して活用する」へと、投資リテラシーの底上げが重要となるだろう。

【本件に関するお問い合わせ先】
会社名：Song合同会社
メール:info@song.co.jp
URL：https://song.co.jp/
SNS：https://app.filestage.io/step/eba304b17ad3116d02f1ff02e5c6a450/review/6082ad86c1a3daa759c036e3b1d86548?comment=83359f78807524660dae0cd52a0c1a9d
参考文献①：https://song.co.jp/fx/axiory/
参考文献②：https://song.co.jp/fx/exness/exness-platform/exness-mt4-mt5-installation/

企業情報

社名: Song合同会社

URL: https://song.co.jp/

住所: 〒106-0032 東京都港区六本木4丁目8−7

電話: 090-4243-1921

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